Analyse du cours de l’Aluminium le 1/12/2024
Le cours de l'aluminium a connu des fluctuations notables au cours du mois de novembre 2024. Le prix a débuté à 2392.01 € par tonne le 1er novembre, avec une tendance générale à la hausse pendant la première moitié du mois. Un pic a été atteint le 15 novembre à 2517.40 €, signalant une forte demande potentielle ou des perturbations d'approvisionnement.
Au fil du mois, le cours a oscillé, atteignant un plus bas de 2372.72 € et un plus haut de 2527.05 €. La moyenne mobile sur 50 jours (MM50) est actuellement de 2436.08 €, indiquant que le prix actuel se situe légèrement en dessous de cette moyenne, ce qui pourrait suggérer une correction à venir si le cours ne parvient pas à se stabiliser au-dessus de ce niveau.
Sur un horizon de trois mois, le prix a fluctué entre 2112.73 € et 2562.26 €, tandis que sur six mois, il se situe entre 2054.72 € et 2527.05 €. Ces valeurs illustrent une volatilité significative, avec un écart de 165.39 sur une base annuelle. Cette volatilité indique que les investisseurs doivent être prudents et attentifs aux nouvelles du marché concernant l'offre et la demande d'aluminium.
Pour les investisseurs cherchant à se positionner à court terme, il pourrait être judicieux d'attendre un éventuel rebond au-dessus de la MM50 pour envisager des achats. Si le prix parvient à dépasser durablement les 2500 €, cela pourrait ouvrir la voie vers un nouveau test des niveaux de résistance autour de 2527.05 €.
En revanche, si le marché continue à montrer des signes de faiblesse et que le prix descend en dessous de 2400 €, cela pourrait être un signal d’alerte pour envisager des stratégies de protection, comme des ventes à découvert ou des options.
Evolution du prix de l’Aluminium
| Période | € / tonne | Δ | + Haut | + Bas | $ / tonne | Δ | + Haut | + Bas |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01/12/2024 | 2430,595 | - | - | - | 2570,799 | - | - | - |
| 1 semaine | 2504,541 | -2.95 | 2527,047 | 2430,595 | 2604,918 | -1.31 | 2649,649 | 2570,799 |
| 1 mois | 2392,014 | 1.61 | 2527,047 | 2372,723 | 2595,280 | -0.94 | 2693,041 | 2513,636 |
| 3 mois | 2215,162 | 9.73 | 2527,047 | 2112,727 | 2447,000 | 5.06 | 2693,041 | 2336,500 |
| 6 mois | 2445,535 | -0.61 | 2527,047 | 2054,721 | 2652,500 | -3.08 | 2693,041 | 2224,500 |
| 1 an | 2030,145 | 19.73 | 2562,261 | 1965,345 | 2209,000 | 16.38 | 2767,500 | 2117,000 |
| 3 ans | 2354,005 | 3.25 | 3522,787 | 1951,996 | 2664,500 | -3.52 | 3849,000 | 2114,000 |
| 5 ans | 1615,979 | 50.41 | 3522,787 | 1313,656 | 1780,000 | 44.43 | 3849,000 | 1426,500 |
| 10 ans | 1639,266 | 48.27 | 3522,787 | 1309,174 | 2044,000 | 25.77 | 3849,000 | 1426,500 |
Historique sur 1 mois du cours de l’Aluminium
|
Caractéristiques de l’Aluminium comme actif financier
L’aluminium, bien qu’étant souvent perçu comme un simple métal industriel, joue également un rôle important en tant qu’actif financier. En raison de son omniprésence dans de nombreuses industries clés et de son importance stratégique, il est devenu un élément incontournable dans le monde des matières premières. Sur des places boursières comme le London Metal Exchange (LME), il est possible de négocier des contrats à terme sur l’aluminium, ce qui permet aux investisseurs de spéculer sur son prix ou aux entreprises de sécuriser leur approvisionnement en anticipant les variations de marché.
Ces contrats financiers ne sont pas simplement un outil de spéculation : ils sont aussi une façon pour les entreprises consommatrices d’aluminium de couvrir leurs risques contre la volatilité des prix. En effet, l’aluminium est un métal dont le prix peut fluctuer considérablement en fonction de plusieurs paramètres, qu’ils soient économiques, politiques ou technologiques. Cela en fait une matière première stratégique, particulièrement prisée par les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille avec des actifs tangibles et stables.
L’aluminium fait partie des métaux dits « stratégiques » car il est indispensable à plusieurs secteurs de pointe et à la transition vers une économie plus verte. Cette situation le place au cœur des préoccupations économiques et en fait un actif financier attractif, bien que soumis à des variations sensibles selon les événements géopolitiques et économiques. De plus, l’aluminium est un excellent indicateur de la santé économique mondiale, en raison de sa demande qui est fortement corrélée à l’activité industrielle et à la croissance économique.
Les usages industriels de l’aluminium
L’aluminium est omniprésent dans de nombreuses industries, et ses propriétés uniques en font un matériau extrêmement polyvalent. Légèreté, résistance, flexibilité et capacité à résister à la corrosion en sont les principales caractéristiques. Ces qualités, associées à une conductivité thermique et électrique élevée, permettent à l’aluminium d’être largement utilisé dans des secteurs où ces spécificités sont essentielles. Cette demande croissante fait de l’aluminium un métal stratégique pour de nombreuses économies, et son prix est largement influencé par les variations dans ces secteurs.
Dans l’industrie aérospatiale, l’aluminium est utilisé depuis des décennies pour la construction de la majorité des pièces de fuselage d’avions. Sa légèreté permet aux appareils de consommer moins de carburant, une préoccupation cruciale pour les compagnies aériennes cherchant à réduire leurs coûts d’exploitation. Dans ce secteur, les performances structurelles de l’aluminium sont irremplaçables, même si des matériaux composites ont récemment gagné du terrain. Cependant, la résistance à la fatigue et la durabilité du métal continuent d’en faire un choix privilégié.
Dans le domaine de l’automobile, l’aluminium est devenu un matériau clé pour les constructeurs cherchant à produire des véhicules plus légers. La légèreté de l’aluminium réduit le poids total du véhicule, ce qui améliore son rendement énergétique et permet de réduire les émissions de CO2. Cette évolution est particulièrement notable dans la conception de véhicules électriques, où l’autonomie est directement liée au poids du véhicule. Des constructeurs comme Tesla utilisent d’ailleurs massivement l’aluminium dans leurs véhicules. Ce métal est aussi largement employé dans les moteurs, les transmissions et les systèmes de refroidissement, où ses propriétés thermiques et de dissipation de chaleur sont essentielles pour les performances des véhicules.
Le secteur de la construction est un autre domaine où l’aluminium joue un rôle central. Sa capacité à résister à la corrosion en fait un matériau idéal pour les toitures, les fenêtres, les façades de bâtiments et même les structures portantes. Dans les constructions modernes, il est souvent utilisé pour son esthétisme, mais aussi pour sa résistance aux intempéries et aux contraintes mécaniques. Les bâtiments industriels ou résidentiels profitent également de l’isolation thermique que peut offrir l’aluminium, réduisant ainsi les coûts énergétiques liés au chauffage et à la climatisation. De plus, étant recyclable à l’infini sans perdre ses propriétés, il s’inscrit dans une logique de durabilité, un atout de plus dans un contexte de transition écologique.
En emballage, l’aluminium est présent sous forme de canettes, de feuilles et de contenants alimentaires. Son imperméabilité à l’air, à l’eau et à la lumière le rend idéal pour la préservation des produits. L’industrie alimentaire dépend fortement de ce matériau pour la conservation des boissons et des aliments, ce qui assure une demande constante. Les secteurs pharmaceutique et cosmétique exploitent également l’aluminium pour ses propriétés de protection, notamment contre l’oxydation.
Dans le secteur de la production d’énergie, l’aluminium est essentiel pour la fabrication de câbles et de lignes à haute tension, notamment parce qu’il combine légèreté et conductivité électrique élevée. Il est utilisé dans la transmission d’électricité sur de longues distances, une application essentielle dans les pays vastes et dans les zones rurales, où les lignes électriques doivent couvrir de grandes distances tout en minimisant les pertes d’énergie. Cette utilisation est particulièrement importante dans les pays en développement et les économies émergentes qui investissent massivement dans leurs infrastructures électriques.
L’industrie électronique n’est pas en reste, avec une utilisation de l’aluminium pour la fabrication des puces, des boîtiers et des systèmes de refroidissement des appareils électroniques. Sa capacité à dissiper la chaleur en fait un composant privilégié pour les ordinateurs, téléphones et autres appareils où une gestion efficace de la température est essentielle au bon fonctionnement des circuits électroniques.
Enfin, avec la montée en puissance des technologies vertes, l’aluminium trouve une nouvelle dimension. Il est désormais largement utilisé dans la fabrication des panneaux solaires et des batteries pour véhicules électriques. Cette transition vers les énergies renouvelables accroît encore la demande d’aluminium, faisant de lui un métal clé dans la lutte contre le changement climatique et l’évolution vers une économie décarbonée.
Les ressources d’aluminium dans le monde
La chaîne d’approvisionnement mondiale de l’aluminium dépend largement de la bauxite, qui est le minerai principal utilisé pour sa production. Les principaux pays producteurs de bauxite sont l’Australie, la Chine, la Guinée, le Brésil et l’Inde. Ces nations jouent un rôle stratégique non seulement dans l’extraction du minerai, mais aussi dans le raffinage et la production d’aluminium.
L’Australie, qui dispose des plus grandes réserves mondiales de bauxite, est le principal exportateur de ce minerai. Elle en produit environ 110 millions de tonnes par an, ce qui en fait un acteur incontournable sur le marché mondial. Les principales zones d’extraction se trouvent dans le Queensland et en Australie-Occidentale, et ces réserves alimentent non seulement l’industrie locale, mais aussi les raffineries dans le monde entier, en particulier en Chine.
La Chine, bien qu’elle soit également productrice de bauxite, reste fortement dépendante des importations, notamment en provenance de la Guinée. Elle est cependant le premier producteur mondial d’aluminium, avec près de 39 millions de tonnes produites chaque année. Cette production massive est due à la forte demande intérieure, mais aussi à l’importance stratégique que la Chine accorde à la maîtrise de ses chaînes d’approvisionnement industrielles. La Chine détient une part de marché de plus de 50 % dans la production mondiale d’aluminium.
La Guinée est un autre acteur essentiel sur le marché mondial de l’aluminium. Ce pays d’Afrique de l’Ouest possède les plus grandes réserves de bauxite au monde et en a extrait environ 88 millions de tonnes en 2023. La Guinée a bénéficié d’importants investissements étrangers pour exploiter ses ressources, en particulier de la part de la Chine. Cette dépendance vis-à-vis des investissements extérieurs rend toutefois le secteur vulnérable aux fluctuations économiques mondiales.
La Russie, par le biais de l’entreprise Rusal, est un autre grand producteur d’aluminium. Rusal est l’un des plus grands producteurs d’aluminium primaire au monde, et la Russie joue donc un rôle important dans l’équilibre des prix mondiaux. Toutefois, les sanctions internationales imposées à la Russie à la suite de la crise ukrainienne ont bouleversé les échanges mondiaux de ce métal, créant des pénuries et faisant grimper les prix sur le marché international.
L’Inde, quant à elle, est un producteur en pleine expansion. Avec environ 4,2 millions de tonnes d’aluminium produites chaque année, elle cherche à augmenter ses capacités pour répondre à la demande intérieure croissante, notamment dans les secteurs de l’automobile et de la construction. L’Inde, bien que n’étant pas encore un leader mondial en matière de production, dispose de solides bases pour renforcer sa position dans les années à venir.
Ces pays contrôlent donc une grande partie de la production mondiale d’aluminium, et toute perturbation dans ces régions, que ce soit en raison de conflits, de changements politiques ou de catastrophes naturelles, peut avoir des effets immédiats sur le marché.
Principaux facteurs qui font varier le prix de l’aluminium
Le prix de l’aluminium est influencé par un large éventail de facteurs, qu’ils soient liés à l’offre et à la demande, aux coûts de production ou encore à des considérations géopolitiques. Parmi les facteurs les plus évidents, l’offre et la demande jouent un rôle central. Une augmentation de la demande, en particulier dans des secteurs comme l’automobile ou les technologies vertes, provoque généralement une hausse des prix. À l’inverse, une surproduction dans les pays producteurs peut faire chuter les prix.
Les coûts de production, notamment les coûts énergétiques, sont également déterminants. Le processus de production de l’aluminium nécessite une grande quantité d’énergie, et toute augmentation des prix de l’électricité ou des combustibles fossiles se traduit par une hausse du prix du métal. Cette dépendance énergétique est particulièrement importante pour des pays comme la Chine, où le charbon reste une source principale d’énergie pour la production d’aluminium.
Les tensions géopolitiques représentent un autre facteur majeur. Les sanctions contre des pays producteurs, comme la Russie, ou les instabilités dans des régions riches en ressources, comme la Guinée, peuvent entraîner des pénuries d’approvisionnement et donc une hausse des prix. En effet, les investisseurs surveillent de près les risques politiques dans les pays producteurs de bauxite et d’aluminium.
Les réglementations environnementales imposées dans certains pays producteurs peuvent également avoir un impact. L’industrie de l’aluminium étant énergivore et émettrice de gaz à effet de serre, les régulateurs dans des régions comme l’Union européenne ou la Chine imposent des règles strictes pour limiter les émissions. Ces mesures peuvent forcer les producteurs à investir dans des technologies plus propres, augmentant ainsi leurs coûts et, par extension, le prix du métal.
Enfin, la montée des technologies vertes est un facteur nouveau mais croissant. L’aluminium est un composant essentiel dans la fabrication des batteries pour véhicules électriques et des panneaux solaires. Cette transition vers une économie décarbonée crée une demande accrue et durable pour ce métal. Les innovations dans le recyclage de l’aluminium, qui permet de le réutiliser indéfiniment sans perte de qualité, influenceront également son prix à long terme, tout comme la création de réserves stratégiques par certains pays, comme la Chine, qui peut affecter la disponibilité du métal sur les marchés internationaux.